Ist Option Handel Erlaubt In Ira

Einfache Regeln für die Verwendung von Optionen in einem IRA Die Verwendung von Optionen kann ein guter Weg, um die Rendite in Ihrem individuellen Rentenkonto (IRA) zu maximieren. Allerdings, wenn falsch verwendet, können Handelsoptionen verlieren Sie Geld schneller als eine andere wirtschaftliche Krise. In diesem Sinne sollten die Anleger mit ein paar einfachen Regeln arbeiten, um sicherzustellen, dass Sie Optionen sicher und voll ausschöpfen. Zunächst sollten unter keinen Umständen Out-of-the-Geld-Anrufe (oder Puts) in einer IRA gekauft werden. Die Realität ist, dass die überwiegende Mehrheit der Out-of-the-money Optionen endet nicht mehr wertlos. Diese Optionen werden hauptsächlich für Spekulationszwecke oder für die Absicherung von Long - oder Short-Positionen verwendet. Zum Beispiel, sagen wir, ich kaufe 500 Aktien eines Unternehmens, das eine sehr reale Chance hat, auf Null zu gehen, zum Beispiel First Solar (NASDAQ: FSLR). Seine eine meiner Lieblings-Unternehmen, aber gehen aus dem Geschäft ist sicherlich plausibel, angesichts der Instabilität des Sektors. Ich könnte dann fünf sehr out-of-the-money Puts kaufen, um mich zu schützen, sollte der Bestand schnell an Wert verlieren. Während diese Art von Strategie hat definitiv seinen Platz in der Investment-Welt, Spekulationen wie diese hat keinen Platz in Ihrem Ruhestand Konto. Zweitens ist der Kauf von Anrufen akzeptabel, wenn sie korrekt als eine Aktienersatzstrategie verwendet werden. Was ich damit meine, ist, dass statt des Kaufs eines teuren Aktien wie Apple (NASDAQ: AAPL), könnte ein Investor wählen, um sein / ihr Geld durch den Kauf eines Tief-in-der-Geld-Anruf stattdessen zu strecken. Zum Beispiel, wenn ich 100 Aktien von Apple kaufen würden am Donnerstag (10/4/2012) in der Nähe, würde es mich kosten 66.680. Stattdessen könnte ich wählen, einen Januar 2015 400 Anruf, der derzeit für rund 292,00, für eine Gesamtinvestition von 29.20000 gehandelt wird zu kaufen. Sogar die bärsten Analysten sind sich einig, dass Apple nicht an irgendwo in der Nähe von 400 zu jeder Zeit bald, so effektiv, diese Strategie können Sie von jedem Aufstieg von 100 Aktien von Apple zwischen jetzt und 2015, für nur 43,8 der Kosten für den Kauf der Aktie profitieren Völlig. Wenn Apple im Wert von 850 bei Verfall, zum Beispiel, die 100 Aktien der Aktie wäre 85.000, was wäre ein 27,5 Gewinn sein. Die Call-Option wäre im Wert von 45.000, was eine 54,1-Gain ist. So kann eine Aktienersatzstrategie ein effektives Instrument für langfristige Investitionen sein. Es ist jedoch wichtig, ein paar Punkte zu beachten. Zuerst, stellen Sie sicher, dass Sie kaufen eine Option, die gut in das Geld ist, bis zu dem Punkt, wo es fast keine Chance der Aktien gehen, dass wieder niedrig. Auch ein Nachteil dieser Strategie ist, dass Sie als Optionsinhaber keinen Anspruch auf Dividenden haben. Dies ist für eine Aktie wie Apple, die nur eine 1,58 Dividende oder Google (NASDAQ: GOOG), die nicht eine Dividende bezahlt ist gut. Es wäre nicht angemessen, eine hochbezahlte Aktie in Ihrem Portfolio zu ersetzen, wie zum Beispiel ATampT (NYSE: T) oder Verizon (NYSE: VZ), die über 5 bezahlt. Ich bin sehr hartnäckig über den Wert der Verwendung von abgedeckten Anrufe und Verkauf Put in Ihre IRA. Allerdings gibt es ein paar Regeln zu folgen, um sie richtig zu nutzen. Setzen Sie nur Sätze auf Aktien, die Sie nicht besitzen würden besitzen, wenn der Preis unten kam. Selling kann eine gute Möglichkeit, um in Aktien mit einem Rabatt während der Dips in den Aktienkurs zu bekommen, aber nicht verkaufen Putts einfach, weil Sie denken, dass der Bestand niemals nach unten gehen wird. Und schließlich, beim Verkauf von Anrufen, stellen Sie sicher, dass der Ausübungspreis weit genug aus dem Geld ist, dass es eine sehr geringe Chance hat, weggerufen zu werden, oder wenn es weggerufen wird, das ist es wert. Viel zu oft werden Anleger einen Call mit einem Streik knapp über dem Aktienkurs (d. H. Einem 50-Call auf einer 49,50-Aktie) verkaufen, weil er eine hohe Prämie befiehlt und aussieht wie leichtes Geld. Es ist nicht. Wenn dieser Bestand springt bis zu 52, die fast jeder Aktie könnte in einer guten Woche zu tun, erhalten Sie nur zu 50 Cent der Oberseite zu halten. Wenn Sie einen 55-Anruf auf einer 49.50-Aktie verkaufen, und der Aktienkurs schießt bis zu 58 in einer Woche, Sie immer noch einen Gewinn von über 12, so dass das Risiko zu verlieren upside wert das Einkommen der Anrufe generieren. Offenlegung: Ich bin lange AAPL. FSLR. T. Ich schrieb diesen Artikel selbst, und er drückt meine eigenen Meinungen aus. Ich erhalte keine Entschädigung dafür (mit Ausnahme von Seeking Alpha). Ich habe keine Geschäftsbeziehung mit irgendeinem Unternehmen, dessen Bestand in diesem Artikel erwähnt wird. Lesen Sie den vollständigen ArtikelOptions Strategien und Ihr IRA Konto Dec. 5, 2011 3:53 PM Ich empfange viele Antworten von Lesern meiner Option Strategieartikel. Kürzlich ist eine Frage auftaucht, obwohl in verschiedenen Formen. Arbeiten diese Strategien mit IRA-Konten Die einfache Antwort ist JA, in einem Ausmaß. In einigen Fällen funktionieren die Optionen tatsächlich besser in einem IRA als in einem steuerpflichtigen Konto. Eine der häufigsten Option Strategien ist der Verkauf einer nackten Put statt der tatsächlichen Kauf der zugrunde liegenden Aktien. Die Besteuerung der Gewinne aus Sicherheiten (einschließlich Optionen), die kurzfristig veräußert werden, erfolgt zu ordentlichen Ertragsraten. In einer IRA ist dies nicht wichtig, da es keine aktuelle Steuer und alle Ausschüttungen sind zu normalen Preisen unabhängig von ihrer ursprünglichen Quelle besteuert. Also, von einem IRA Besteuerung Standpunkt gibt es keinen Unterschied im Verkauf von Puts und Kauf von Aktien (obwohl es kann auch ein Unterschied in der Investition Ergebnis). In einem steuerpflichtigen Konto das gleiche nicht unbedingt wahr. Wenn Sie eine Aktie lang genug halten, können die Dividenden und der Gewinn mit dem niedrigeren langfristigen Kapitalertragsteuersatz besteuert werden. Shorting eine Put wird immer zu normalen Preisen besteuert und kann deutlich höher sein. Dies ist ein Faktor, der Ihre Netto-Rendite nach Steuern reduzieren und sollte in Ihre Planung berücksichtigt werden. Die Besteuerung beiseite legen, gibt es mehrere Einschränkungen in IRA-Konten müssen Sie mit. Erstens ist das Margin-Konto. Ihre IRA muss ein Margin-Konto zu etablieren, wenn Sie jede Strategie anders als nur den Kauf von Anrufen oder Puts beschäftigen werden. Dies ist in der Regel keine große Sache, sondern erfordert eine ordnungsgemäße Handelsbehörde aus der Compliance-Abteilung Ihres Brokers. Die einfachste Berechtigungsstufe ermöglicht den Verkauf von gedeckten Anrufen. Das ist wirklich eher eine Aktienstrategie als eine Optionsstrategie, aber ich schließe sie ein. Als nächstes ist der Verkauf von Cash Secured Puts. Das ist relativ einfach zu verstehen. Nehmen wir an, Sie wollen 1000 Aktien eines Aktienhandels bei 15 kaufen. Dies würde 15.000 in bar erfordern. Statt eines endgültigen Kaufs können Sie 10 Puts verkaufen (jeder Posten steuert 100 Aktien). Ihr Exposure ist nicht größer als das Erwerben von 1000 Aktien für 15.000 und Sie müssen nur reservieren, oder 15% von Bargeld beiseite legen, um diese Transaktion einzugeben. Im Wesentlichen gibt es keine Hebelwirkung. Dies ist anders als Marge in einem steuerpflichtigen Konto, das so wenig wie 25 Marge erfordern kann. Steuerpflichtige Margin-Konten erhöhen die Hebelwirkung so viel wie vierfache. Dies ist entweder gut oder schlecht, je nachdem, auf welcher Seite Sie landen. Eine weitere Einschränkung in einem IRA-Konto ist das Verbot des Leerverkaufs. Der Verkauf von nackten Anrufen ist ähnlich wie Kurzschließen der zugrunde liegenden und verboten in IRAs. In einem steuerpflichtigen Konto können Sie nackte Anrufe verkaufen und müssen nur mit Margin-Anforderungen umgehen. Dies bedeutet, dass diese Strategien, die den Verkauf von nackten Anrufe enthalten können nicht verwendet werden. Strategien, die so begrenzt sind, umfassen Straddles, erwürgt, synthetische Shorts und andere Derivate. Nehmen wir an, Sie wollten eine Straddle auf einem bestimmten Basiswert verkaufen. Dies erfordert, dass Sie einen Put und einen Anruf bei dem gleichen Streik (in der Regel am gleichen Ablauf, aber nicht erforderlich) zu verkaufen. In einem steuerbaren Margin-Konto wäre dies erlaubt. Der Handel wird gepaart und die Margin-Anforderung wird auf nur einem der Beine berechnet: die größere der beiden. Dies kann ein sehr nützliches Werkzeug sein, wenn ein Handel, der durch den Verkauf eines Puts eingegeben wird, sich gegen Sie wendet. Der Verkauf eines Anrufs kann weitere Verluste ausgleichen oder reduzieren. Sie verwenden wenig oder keinen Rand. Dies kann nicht getan werden, in einem IRA-Margin-Konto als ein nackter Anruf kann nicht mit einem Päckchen gepaart werden (es kann nur mit einem langen Anruf gepaart werden). Einige Leser können nur Zone aus, wenn Gespräch dreht sich zu Straddles und erwürgt. Sie verstehen oft, was sie sind, aber nicht wirklich verstehen, wie sie verwendet werden können. Straddles und erwürgt kann eine der einfachsten und produktivsten Hecken zur Verfügung stellen. Die Leser möchten vielleicht meinen Artikel über die Verwendung eines erwürgen, um XLE zu hedge zu sehen, diese Strategien in Aktion zu überprüfen. Leider ist diese Technik nicht verfügbar in IRA-Konten. Dies führt uns zu den verfügbaren Optionsstrategien --- Spreads. Dazu gehören Kalender-Spreads, diagonale Spreads, vertikale Spreads und bestimmte Schmetterling und Kondore, die voll-Paar Optionen. Dies erfordert eine höhere Handelsbehörde. Lassen Sie uns untersuchen, eine vertikale Stier put spread, um den Vorteil dieser höheren Handelsbehörde zu sehen. Diese Strategie besteht darin, einen Put an einem Schlag zu verkaufen und eine Schutzpause zu einem niedrigeren Streik zu kaufen (beide mit derselben Ausatmung). Ein Beispiel wäre ein Aktienhandel am 25. Sie könnten 10 Out-of-the-money Puts mit einem Streik von 24 zu verkaufen und kaufen 10 schützende OTM setzt mit einem Streik von 20. Wenn Sie nicht über die höhere Handelsbehörde würde es Als zwei getrennte Transaktionen auf. 1) ein Bargeld abgedeckt Put erfordert 24.000 in Reserve (24 Mal 1000 Aktien) plus 2) ein Cash-Kauf der unteren Streik gesetzt. Mit der höheren Behörde ist die Margin Anforderung einfach der Unterschied in Streiks (4) mal die Anzahl der Aktien (1000) oder 4.000. Viele meiner Portfolio-Strategien bestehen zum Teil aus dem Kauf von weit veralteten Optionen und Verkauf von nahe datiert oder wöchentlichen Optionen (Kalender Spreads). Diese Spreads sind alle in einem IRA-Account erlaubt und müssen nur die verfügbaren Margin-Salden berücksichtigen. Die IRA-Margin-Berechnung für eine Kalender-Spread ist die gleiche wie die vertikale setzen. Es ist nur der Unterschied in Streiks mal die Aktien. Also, wenn Sie 10 September gekauft OTM Anrufe bei 24 und verkauft 10 OTM Dezember fordert bei 19 Ihre Margin Anforderung ist 5000 (5 Streik Differential mal 1000 Aktien). Wenn Sie einen Anruf zu einem höheren Preis verkauft als die, die Sie gekauft haben, gibt es keine Margin-Anforderung, nur Bargeld. Es ist sehr viel das gleiche wie ein abgedeckter Anruf angesehen. Darüber hinaus, wenn Sie verkaufen eine Put an einem niedrigeren Streik als die, die Sie gekauft haben, gibt es keine Marge, nur Bargeld. Wenn Spreads in einem IRA Account verwendet werden, kann eine Handelskomplexität existieren. Lassen Sie uns sagen, Ihre IRA hatte 100.000 in Gesamtwert auf 60.000 in Aktien und 40.000 in bar gebrochen. Lets weiter sagen, Sie wollten in eine Bull-Put-Spread für 10 Optionen auf SPY (derzeit bei 125) handeln. Sie verkaufen zehn OTM setzt auf einen Streik von 123 und kaufen zehn schützende OTM setzt mit einem Streik von 120. Ihre Margin Anforderung ist nur 30.000 (3 Streik Differentialzeiten 1000 Aktien) und gut in Ihrem Cash-Guthaben. Eine Schlange wartet auf dich in der Bürste. Lassen Sie uns sagen, SPY Tropfen und Ihre zehn Puts sind zugeordnet. Dies bedeutet, dass 1000 Aktien zu 123 für eine Gesamtkosten von 123.000 gekauft werden und Sie haben nur 40.000 in bar. Dies ist nicht zu groß ein Deal in traditionellen Margin-Konten, wie Sie Margin verwenden können, um die Aktien zu verkaufen. Es funktioniert nicht auf diese Weise mit IRA-Marge und dies stellt ein Problem, das Sie benötigen, um andere Wertpapiere zu liquidieren und Ihre Trading-Privilegien aussetzen. Sie müssen diskutieren, wie Ihr Broker wird damit umgehen, um sicherzustellen, dass Sie arent weiter eingeschränkt. Dies erfordert eine ständige Überwachung des extrinsischen Wertes der Option, um ihre Zuverlässigkeitswahrscheinlichkeit zu bestimmen. Wenn das Extrinsische nur wenige Cent annähert, erhöht sich die Zuweisungswahrscheinlichkeit. Wenn die Wahrscheinlichkeit groß ist, müssen Sie die Zuweisung vorab durchführen, indem Sie die Option im Voraus rollen. Wenn Sie nur mit Bargeld gesichert platziert müssen Sie nie über Zuweisung zu kümmern, da es immer genug Geld, um die Aufgabe zu decken. Ein ähnliches Problem kann auftreten, wenn Sie einen Anruf als Teil einer gepaarten Strategie verkaufen und der Anruf zugewiesen wird. Sie am Ende wird kurz die zugrunde liegenden. Da IRAs nicht kurz sein können, müssen Sie den Kurzschluss sofort bedecken und genug Bargeld in Ihrem Konto benötigen, um so zu tun. Wenn Sie nicht genug Bargeld haben, können Sie eine Handelsverletzung treffen und das Ihren zukünftigen Handel einschränkt. Wenn verschiedene Spreads können Sie Optionen mit einem Aufkleber-Preis über Ihren Account-Wert (Leverage) handeln, müssen Sie sie sorgfältig zu überwachen, um sicherzustellen, dass sie arent zugeordnet. Abschließend, wenn Sie die notwendige Handelsbehörde sichern können, werden viele der Optionsstrategien Ihnen zur Verfügung stehen. Die Margin-Anforderungen beschränken einen Teil der verfügbaren Hebelwirkung im Vergleich zu steuerpflichtigen Konten. Zuweisung kann auch ein größeres Problem als ein steuerpflichtiges Konto und erfordert Überwachung. Dies sind keine großen Hindernisse, sondern diejenigen, die im Auge behalten werden müssen. Offenlegung: Ich habe keine Positionen in den genannten Aktien und keine Pläne, irgendwelche Positionen innerhalb der nächsten 72 Stunden zu initiieren. Lesen Sie den ganzen Artikel